Leverage and Margin Explained.
Vamos discutir alavancagem e margem e a diferença entre os dois.
O que é alavancagem?
Sabemos que abordamos isso antes, mas esse tópico é tão importante, que sentimos a necessidade de discuti-lo novamente.
A definição do livro de "alavancagem" é ter a capacidade de controlar uma grande quantidade de dinheiro usando nenhum ou muito pouco do seu próprio dinheiro e emprestar o resto.
Por exemplo, para controlar uma posição de US $ 100.000, seu corretor reservará $ 1.000 de sua conta. Sua alavancagem, que é expressa em índices, é agora de 100: 1.
Agora você está controlando US $ 100.000 com US $ 1.000.
Digamos que o investimento de US $ 100.000 aumenta em US $ 101.000 ou US $ 1.000.
Se você tivesse que inventar o capital inteiro de US $ 100.000, seu retorno seria um insignificante 1% ($ 1.000 ganhos / investimento inicial de $ 100.000).
Isso também é chamado de alavancagem 1: 1.
Claro, acho que a alavancagem 1: 1 é um nome incorreto porque, se você tiver que encontrar o montante total que você está tentando controlar, onde é a alavanca nisso?
Felizmente, você não é alavancado 1: 1, você é alavancado 100: 1.
Agora queremos que você faça um exercício rápido. Calcule o que seu retorno seria se você perdeu US $ 1.000.
Se você calculou da mesma forma que nós, o que também é chamado de maneira correta, você teria acabado com um retorno de -1% usando alavanca 1: 1 e um WTF! -100% de retorno com alavanca de 100: 1.
Como você pode ver, esses clichês não estavam mentindo.
Qual é a margem?
Então, o que diz respeito ao termo "margem"? Excelente pergunta.
Voltemos ao exemplo anterior:
Em Forex, para controlar uma posição de US $ 100.000, seu corretor reservará $ 1.000 da sua conta. Sua alavancagem, que é expressa em índices, é agora de 100: 1. Agora você está controlando US $ 100.000 com US $ 1.000.
O depósito de US $ 1.000 é "margem" que você teve que dar para usar alavancagem.
Margem é a quantia de dinheiro necessária como um "depósito de boa fé" para abrir uma posição com seu corretor.
É usado pelo seu corretor para manter sua posição. Seu corretor basicamente toma seu depósito de margem e os agrupa com os depósitos de margem de todos os outros, e usa esse "depósito de super margem" para poder fazer negócios dentro da rede interbancária.
A margem geralmente é expressa como uma porcentagem do montante total da posição. Por exemplo, a maioria dos corretores forex dizem exigir 2%, 1%, margem .5% ou 0,25%.
Com base na margem exigida pelo seu corretor, você pode calcular a alavancagem máxima que você pode exercer com sua conta de negociação.
Se o seu corretor requer 2% de margem, você tem uma alavancagem de 50: 1.
Aqui estão os outros "melhorias" populares de alavancagem: a maioria dos corretores oferecem:
Além da "margem necessária", você provavelmente verá outros termos de "margem" em sua plataforma de negociação.
Há muita confusão sobre o que essas diferentes "margens" significam, então tentaremos o nosso melhor para definir cada termo:
É necessária uma margem: é fácil porque acabamos de falar sobre isso. É a quantidade de dinheiro que seu corretor exige de você para abrir uma posição. É expresso em porcentagens.
Margem da conta: esta é apenas outra frase para a sua banca de negociação. É a quantidade total de dinheiro que você possui em sua conta de negociação.
Embora esse dinheiro ainda seja seu, você não pode tocá-lo até que seu corretor o devolva quando você fechar suas posições atuais ou quando receber uma chamada de margem.
Margem utilizável: este é o dinheiro na sua conta que está disponível para abrir novas posições.
Chamada de margem: você obtém isso quando a quantia de dinheiro na sua conta não pode cobrir sua possível perda. Acontece quando seu capital próprio cai abaixo da margem usada.
Se ocorrer uma chamada de margem, algumas ou todas as posições abertas serão fechadas pelo corretor no preço de mercado.
Seu progresso.
A vida não examinada, não vale a pena ser vivida. Demócrito.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.
Ignorando Alavancagem: Por que a maioria dos novos comerciantes de Forex falham.
A maioria dos comerciantes de forex profissionais e gerentes de dinheiro comercializam um lote padrão por cada $ 50,000 em sua conta.
Se eles trocaram uma mini conta, isso significa que eles trocam um lote por cada $ 5.000 em sua conta.
Se os profissionais comerciais assim, por que os comerciantes de forex menos experientes pensam que podem ter sucesso comercializando lotes padrão de 100K com uma conta de US $ 2.000 ou 10 lotes mini com US $ 250?
Não importa o que os corretores forex lhe digam, nunca abra uma "conta padrão" com apenas US $ 2.000 ou uma "mini conta" com US $ 250.
Heck, alguns até permitem que você abra contas com apenas US $ 25!
Não se configure para falhar.
Claro, abra uma conta apenas quando você estiver consistentemente bom.
Então, se você tiver apenas US $ 60.000, abra uma mini conta. Se você tiver apenas US $ 8.000, abra uma micro conta.
Se você tiver apenas US $ 250, abra uma conta de demonstração e fique com ela até obter os $ 750 adicionais, então abra uma micro conta. Se você tem $ 1, encontre um emprego.
Se você não se lembra de mais nada nesta lição, pelo menos, lembre-se do que acabou de ler acima.
Certo, leia novamente o parágrafo anterior e crie isso em sua memória. Só porque os corretores permitem que você abra uma conta com apenas US $ 25, NÃO significa que você deveria.
Acreditamos que a maioria dos novos comerciantes que abrem uma conta de negociação forex com o depósito mínimo, fazê-lo, porque eles não entendem completamente o que os termos "alavancagem" e "margem" realmente são e como isso afeta suas negociações.
É crucial que você esteja plenamente consciente e livre de ignorância da importância da negociação com alavanca.
Se você não tem uma sólida compreensão de alavancagem e margem, nós garantimos que você BOLSA SUA CONTA DE NEGOCIAÇÃO!
Seu progresso.
Se você pode imaginá-lo, você pode alcançá-lo. Se você pode sonhar, você pode se tornar. William Ward.
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Alavancagem excessiva & # 8211; Os Riscos da Alavancagem Forex.
Já discutimos o que é alavancagem e o que oferece ao comerciante. Deixe-nos aqui dar uma olhada no impacto que o alívio excessivo pode ter na psicologia do comerciante.
Como mencionamos acima, o melhor comerciante é aquele que pode se separar de suas emoções durante sua atividade comercial: pode-se ter tanta excitação e alegria quanto ele deseja aproveitar os frutos de suas conquistas, mas durante a negociação, o coração deve vencer suavemente, e o cérebro deve estar no comando. Escusado será dizer que um ambiente de alto risco, tudo ou nada, onde qualquer erro leve pode acabar com o capital do comerciante não é o ambiente que propicia a criação de tal mentalidade. Erros inevitavelmente ocorrerão durante a negociação; nem o homem nem a máquina são capazes de prever precisamente todos os movimentos do mercado. Para garantir que os erros que ocorrem não eliminem seu capital, sua auto-estima e sua chance de aprender com seus erros, não exceda a alavancagem.
Alavancagem elevada funciona contra o especulador, aumentando as apostas e tornando o coração bater mais rápido. Ninguém pula em seu assento pela perda de um par de dólares através do qual as lições são aprendidas e os erros reconhecidos. Mas, à medida que as potenciais perdas aumentam, o iniciante não terá tempo para se concentrar nas lições de suas deficiências, mas, em vez disso, agonizará sua estupidez ao ter arriscado tanto dinheiro em uma aposta que não teve muita chance de sucesso de qualquer maneira. E começa a espiral viciosa do medo e as perdas que, eventualmente, podem arruinar o sustento de um bom homem.
Mas se o leitor tem medo de grandes buracos que podem abranger nos bolsos, ele também deve ter em mente que não há nada relacionado ao mercado forex per se perigoso e nocivo. O Forex é talvez o mais seguro de todos os mercados, uma vez que, em geral, os preços se movem muito devagar e, ao contrário do mercado de ações, o apagamento de uma conta desalavancada é quase impossível: lembremos que as nações não vão à falência e as moedas don & # 8217; t ir para zero em geral. Mas porque muitas pessoas vêem Forex como um esquema rápido e rápido, e esperam níveis de alavancagem sem sentido para trabalhar para eles, mais pessoas falham neste mercado do que aqueles que conseguem.
Para esclarecer esse assunto ainda mais, e deixar o leitor incrédulo reconsiderar sua opinião, eu gostaria de lembrá-lo de que as empresas falidas da Wall Street de 2008, como Bear Sterns, Lehman Brothers, Merrill Lynch, tinham alavancagem de índices de no máximo de 35 para 1, mesmo nos piores casos. E não há uma pessoa no mundo hoje que não reconhece, como retrospectiva, quão tola e irresponsável era correr o risco. Mas se a alavancagem na década de trinta era ruim o suficiente para as empresas gigantes de Wall Street, com o governo dos EUA e o apoio internacional atrás deles para recapitalizá-los repetidamente antes de falecerem, ou foram forçados a casamentos de armas de fogo, quão sábio pode ser para o & # 8220 , média Joe & # 8221; para alavancar sua conta nos cinquenta ou até 100 para 1? Dado que o mercado forex é errático e imprevisível no curto prazo, quanto sabedoria pode haver em superavaliação?
Lembre-se, se você não pode criar excelentes retornos com baixa alavancagem, não há absolutamente nenhuma razão para esperar em alta alavancagem, e todos os motivos para esperar perdas maciças em vez disso.
Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes.
Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas pela negociação forex em comparação com outros instrumentos financeiros é que, com o forex, você geralmente pode obter uma alavancagem muito maior do que seria com os estoques. Enquanto muitos comerciantes ouviram falar da palavra "alavancagem", poucos têm uma pista sobre o que é alavancagem, como funciona a alavancagem e como alavancagem pode afetar diretamente sua linha de fundo.
O que é alavancagem?
Para calcular a alavancagem baseada em margem, divida o valor da transação total pelo valor da margem que você precisa colocar.
Por exemplo, se você for obrigado a depositar 1% do valor da transação total como margem e você pretende trocar um lote padrão de USD / CHF, o equivalente a US $ 100.000, a margem exigida seria de US $ 1.000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será 100: 1 (100,000 / 1.000). Para um requisito de margem de apenas 0,25%, a alavancagem baseada em margem será 400: 1, usando a mesma fórmula.
No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante é obrigado a colocar 1 ou 2% do valor da transação, uma vez que a margem pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que você precisa ver é a alavanca real, e não a alavancagem baseada em margem.
Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor total da face de suas posições abertas pelo seu capital de negociação.
Por exemplo, se você tiver US $ 10.000 em sua conta e você abrir uma posição de US $ 100.000 (o equivalente a um lote padrão), você estará negociando com uma alavanca de 10 vezes em sua conta (100.000 / 10.000). Se você trocar dois lotes padrão, que valem US $ 200.000 em valor nominal com US $ 10.000 em sua conta, sua alavancagem na conta é 20 vezes (200.000 / 10.000).
Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um comerciante pode usar. E como a maioria dos comerciantes não usa suas contas inteiras como margem para cada uma de suas negociações, sua alavancagem real tende a diferir da alavancagem baseada em margem.
Alavancagem no Forex Trading.
É por isso que as transações de moeda devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos de preços minúsculos sejam traduzidos em lucros decentes quando ampliados através do uso de alavancagem. Quando você lida com um grande montante como $ 100,000, pequenas mudanças no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos.
Ao negociar Forex, você tem liberdade e flexibilidade para selecionar seu valor real de alavancagem com base em suas preferências de estilo de negociação, personalidade e gerenciamento de dinheiro.
Risco de Alavancagem Real Excessiva.
Vamos ilustrar este ponto com um exemplo (veja a Figura 1).
Tanto o Trader A quanto o Trader B possuem um capital de negociação de US $ 10.000, e eles negociam com um corretor que exige um depósito de margem de 1%. Depois de fazer alguma análise, ambos concordam que USD / JPY está atingindo um topo e deve cair em valor. Portanto, ambos abrem o USD / JPY em 120.
O comerciante A opta por aplicar 50 vezes a alavancagem real neste comércio, reduzindo US $ 500.000 no valor de USD / JPY (50 x $ 10.000) com base em seu capital comercial de $ 10.000. Como USD / JPY é de 120, um pip de USD / JPY por um lote padrão vale aproximadamente US $ 8,30, então um pip de USD / JPY por cinco lotes padrão vale aproximadamente US $ 41,50. Se USD / JPY subir para 121, o Trader A perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US $ 4.150. Essa perda única representará uma enorme quantidade de 41,5% de seu capital comercial total.
Trader B é um comerciante mais cuidadoso e decide aplicar uma alavancagem real cinco vezes sobre este comércio, reduzindo US $ 50.000 em USD / JPY (5 x $ 10.000) com base em seu capital de negociação de $ 10.000. Esse valor de US $ 50.000 em USD / JPY equivale a apenas metade de um lote padrão. Se USD / JPY subir para 121, o Trader B perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US $ 415. Essa única perda representa 4,15% do capital total de negociação.
Consulte o gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após a perda de 100 pip.
Como alavanca efetiva afeta a rentabilidade Forex.
Swing trading, gráficos padrões, breakouts e onda Elliott.
Resumo do artigo: muitas estratégias de Forex se concentram nos sinais de entrada e saída de um comércio. Este artigo ilustra como os comerciantes podem tomar os mesmos sinais, mas chegam a diferentes valores de lucro. Portanto, determinar uma quantidade apropriada de alavancagem efetiva é crucial para um plano abrangente de negociação Forex.
Muitos comerciantes concentram toda a sua energia em encontrar o sinal de entrada e saída certo, mas ainda acabam perdendo no final. Por enquanto, eu gostaria de ilustrar como dois comerciantes (Bob e Ed) colocam os mesmos sinais de negociação em sua conta Forex, mas terminam com diferentes valores de capital próprio.
Para manter a ilustração simples, vejamos duas séries de comércio. Cada um tem uma perda de parada de 100 pedaços e um alvo de lucro de 150 pip. Os comerciantes perderão no primeiro comércio e ganharão no segundo comércio. Quando você vê os resultados em um cartão de pontuação, pareceria algo semelhante a este:
O comércio resulta em pips.
No nível da superfície, parece que esse comerciante está indo bem. Eles estão mantendo um risco positivo para a proporção de recompensas, eles têm uma boa razão de vitória, e o número de pi ps coletados nessa série de dois negócios são positivos de 50 pips.
Agora, olhe o que acontece com o patrimônio da conta, quando Bob agressivamente supera sua conta enquanto a Ed usa montantes maiores de alavancagem.
Capital inicial - US $ 10.000.
A conta é definida como alavancagem de 50: 1. Ele acha que ele é conservador e implementa 40 vezes a alavanca efetiva.
Resultados hipotéticos s apenas para fins ilustrativos.
Observe como a segunda seqüência comercial de Bob ganhou mais de 50 pips, ele perdeu US $ 400 em sua conta. Obviamente, o segundo comércio tinha um tamanho de comércio muito menor do que o primeiro, mas quando você superar sua conta Forex, qualquer troca perdida prejudica sua base de capital até o ponto em que você precisa alterar o tamanho do seu comércio ou depositar mais fundos.
Capital inicial - US $ 10.000.
A conta é definida como alavancagem de 50: 1. Ed passou por nossos materiais de treinamento DailyFX EDU e queria negociar de forma conservadora. Ele determinou que a quantidade adequada de alavancagem efetiva para ele era 5 vezes.
Resultados hipotéticos s apenas para fins ilustrativos.
Ed colocou os mesmos negócios que Bob e teve o mesmo saldo da conta inicial do Bob, mas a Ed implementou uma quantidade de alavancagem mais conservadora. Seu tamanho de comércio era 1/8 do tamanho de Bob & rsquo; S ainda:
Ed acabou com maior patrimônio em relação ao lucro líquido / prejuízo líquido (P / L) de Bob Ed, positivo quando Bob & rsquo; s P / L foi negativo.
Dois pontos para tirar desta ilustração.
Quando confrontado com um comércio perdedor, altos graus de alavancagem destroem sua base de capital, forçando você a mudar seus tamanhos comerciais futuros ou a depositar mais fundos. Ao usar montantes conservadores de alavancagem, seu patrimônio líquido P / L rastreia seus pips líquidos P / L.
Embora colocemos trocas na esperança de que ele funcione a nosso favor, também devemos estar preparados se não for. Parte dessa preparação é o resultado de determinar uma quantidade adequada de alavancagem efetiva. No DailyFX, falamos sobre o uso de alavancas efetivas de menos de 10 vezes. Dessa forma, quando você está errado em um comércio, você ainda tem a maior parte do capital da sua conta restante.
--- Escrito por Jeremy Wagner, Head Trading Instructor, DailyFX Education.
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